L'Europe a été particulièrement active ces derniers temps. Submergée par les multiples chocs d'approvisionnement en pétrole, en gaz naturel et en produits alimentaires, elle doit désormais faire face à la crise imminente de l'acier.
L'acier est le fondement de l'économie moderne. Des machines à laver aux automobiles, en passant par les chemins de fer et les gratte-ciel, tous ces objets sont fabriqués à partir d'acier. On peut dire que nous vivons essentiellement dans un monde d'acier.
Cependant, Bloomberg a averti que l'acier pourrait bientôt devenir un produit de luxe suite à l'escalade de la crise ukrainienne en Europe.
01 Face à une offre restreinte, les prix de l'acier ont actionné le « double » interrupteur
Dans le cas d'une voiture moyenne, l'acier représente 60 % de son poids total, et le coût de cet acier est passé de 400 euros la tonne début 2019 à 1 250 euros la tonne, selon les données de worldsteel.
Plus précisément, le coût des barres d'armature européennes a atteint un record de 1 140 € la tonne la semaine dernière, soit une hausse de 150 % par rapport à fin 2019. Parallèlement, le prix des bobines laminées à chaud a également atteint un niveau record d'environ 1 400 euros la tonne, soit une augmentation de près de 250 % par rapport à la période précédant la pandémie.
L'une des raisons de la flambée des prix de l'acier en Europe est liée aux sanctions imposées sur certaines ventes d'acier en Russie, impliquant également des oligarques qui détiennent une participation majoritaire dans l'industrie sidérurgique russe, le troisième exportateur mondial d'acier et le huitième d'Ukraine.
Colin Richardson, directeur du secteur acier chez Argus, une agence de cotation, estime que la Russie et l'Ukraine représentent à elles deux environ un tiers des importations d'acier de l'UE et près de 10 % de la demande européenne. En ce qui concerne les importations européennes de barres d'armature, la Russie, le Bélarus et l'Ukraine peuvent représenter jusqu'à 60 % des importations totales, et elles occupent également une part importante du marché des brames (produits semi-finis en acier de grande taille).
Par ailleurs, un dilemme se pose en Europe : environ 40 % de l’acier y est produit dans des fours à arc électrique ou de petites aciéries, qui consomment une quantité importante d’électricité pour transformer la ferraille en acier neuf à partir de fer et de charbon. Si cette approche rend les petites aciéries plus respectueuses de l’environnement, elle présente simultanément un inconvénient majeur : une forte consommation d’énergie.
Ce qui manque le plus à l'Europe aujourd'hui, c'est l'énergie.
Au début du mois, les prix de l'électricité en Europe ont brièvement dépassé les 500 euros le mégawattheure, soit environ dix fois leur niveau d'avant la crise ukrainienne. Cette flambée des prix a contraint de nombreuses petites aciéries à fermer ou à réduire leur production, ne fonctionnant à pleine capacité que les soirs où l'électricité est moins chère ; une situation qui se répète de l'Espagne à l'Allemagne.
02 Les prix de l'acier pourraient augmenter par panique, aggravant ainsi l'inflation déjà élevée.
L'industrie craint désormais une forte hausse des prix de l'acier, possiblement de 40 % supplémentaires pour atteindre environ 2 000 € la tonne, avant que la demande ne ralentisse.
Les dirigeants du secteur sidérurgique affirment qu'il existe un risque potentiel d'approvisionnement en barres d'armature si les prix de l'électricité continuent de grimper en flèche, ce qui pourrait inciter davantage de petites aciéries européennes à fermer leurs portes, une préoccupation susceptible de provoquer des achats de panique et de faire encore grimper les prix de l'acier.
Pour la banque centrale, la flambée des prix de l'acier pourrait aggraver l'inflation. Cet été, les gouvernements européens pourraient devoir faire face au risque de hausse des prix de l'acier et à d'éventuelles pénuries d'approvisionnement. Les barres d'armature, principalement utilisées pour renforcer le béton, pourraient bientôt venir à manquer.
La situation actuelle est donc critique : l'Europe doit réagir au plus vite. En effet, l'expérience passée montre que les tensions sur les chaînes d'approvisionnement se propagent plus rapidement que prévu et que leur impact est bien plus important. De plus, peu de matières premières sont aussi essentielles que l'acier pour autant de secteurs industriels. Il est important de noter que, pour l'instant, seules les productions chinoises d'acier au carbone, d'acier inoxydable et autres produits sont concernées, et que l'augmentation reste dans des limites acceptables.
Date de publication : 7 avril 2022